หุ้นเช้านี้ลบ 4.83 จุด จากแรงกดดัน MSCI Rebalance

สวัสดีครับนักลงทุนทุกท่าน วันนี้เรามาพูดถึงสถานการณ์ตลาดหุ้นไทยในภาคเช้า ของวันที่ 27 กุมภาพันธ์ 2569 กันครับ ดัชนี SET เปิดตัวที่ระดับ 1,528.81 จุด ลดลงไป 4.83 จุด จากวันก่อนหน้า มูลค่าการซื้อขายเบื้องต้นอยู่ที่ 7,058.55 ล้านบาท ถือเป็นการเปิดตลาดที่ค่อนข้างอ่อนแอ โดยได้รับแรงกดดันจากหลายปัจจัย โดยเฉพาะเรื่องที่นักลงทุนให้ความสนใจอย่างมาก

หุ้นเช้านี้ลบ 4.83 จุด จากแรงกดดัน MSCI Rebalance ปรับน้ำหนักลงทุนหุ้นไทย

หุ้นเช้านี้ลบ 4.83 จุด จากแรงกดดัน MSCI Rebalance ปรับน้ำหนักลงทุนหุ้นไทย นั้นเองครับ บริษัทหลักทรัพย์ InnovestX ซึ่งอยู่ในกลุ่ม SCBX ได้ออกมาวิเคราะห์ไว้ว่า ดัชนี SET วันนี้น่าจะแกว่งตัวผันผวนในทิศทางลง โดยมีปัจจัยหลักที่กดดันอยู่ 2 เรื่องใหญ่ เรื่องแรกคือ dilution effect จากหุ้น ADVANC ที่ขึ้นเครื่องหมาย XD ปันผลสูงถึง 27.41 บาทต่อหุ้น ทำให้ดัชนีปรับตัวลงตามหลักการคำนวณมาตรฐาน

ส่วนปัจจัยที่สองและสำคัญไม่แพ้กัน คือ MSCI Rebalance ซึ่งเป็นการปรับน้ำหนักการลงทุนในดัชนี MSCI ทุกไตรมาสครั้งนี้ MSCI ได้ปรับลดน้ำหนักของหุ้นไทยลง ส่งผลกระทบโดยตรงต่อเงินทุนต่างชาติที่ติดตามดัชนีนี้ โดยนักลงทุนสถาบันทั่วโลก โดยเฉพาะกองทุน ETF และ passive fund จะต้องปรับพอร์ตตาม สาเหตุหลักมาจากการเปลี่ยนแปลง market cap และ free float ของหุ้นไทยบางตัว ทำให้สัดส่วนรวมของไทยในดัชนี MSCI Emerging Markets ลดลง สิ่งนี้มักทำให้เกิดการขายสุทธิจากต่างชาติในช่วง rebalance

หุ้นเช้านี้ลบ 4.83 จุด จากแรงกดดัน MSCI Rebalance อธิบายเพิ่มเติม

MSCI Rebalance คือกระบวนการที่ MSCI ประกาศปรับน้ำหนักหุ้นในดัชนีทุกช่วงสิ้นเดือนกุมภาพันธ์ พฤษภาคม และสิงหาคม หากคุณเป็นนักลงทุนที่ถือหุ้นไทยผ่านกองทุนต่างชาติ เรื่องนี้กระทบโดยตรงครับ เพราะเงินทุนไหลออกชั่วคราว สร้างความผันผวนให้ตลาด ครั้งนี้ไทยถูกปรับลดน้ำหนักลงประมาณ 0.5-1% ซึ่งไม่มากแต่พอทำให้ SET กดดันได้ โดยเฉพาะในหุ้นใหญ่ที่อยู่ในดัชนีหลัก

• Dilution จาก ADVANC: ปันผลสูง 27.41 บาท/หุ้น ทำให้ราคาหุ้นปรับลงตามมูลค่าปันผล ส่งผลให้ดัชนี SET ซึ่ง ADVANC มีสัดส่วนสูง ลดลงทันที
• MSCI Rebalance: น้ำหนักหุ้นไทยลดลง นักลงทุนต่างชาติขายเพื่อปรับพอร์ต
• ข่าวในประเทศ: ติดตามการชี้แจงของ กกต. ต่อผู้ตรวจการแผ่นดิน เรื่องบาร์โค้ดบนบัตรเลือกตั้ง ซึ่งอาจสร้างความไม่แน่นอนทางการเมือง

ด้านข่าวต่างประเทศ ก็มีประเด็นที่น่าสนใจ เจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านมีความคืบหน้า แต่ยังต้องเจรจาต่อไป รวมถึงการประชุม OPEC+ ในวันที่ 1 มีนาคมนี้ คาดว่าจะประกาศเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันในเดือนเมษายน ซึ่งอาจกดดันราคาน้ำมันและหุ้นพลังงาน

วิเคราะห์ทางเทคนิคของดัชนี SET วันนี้

จากมุมมองเทคนิค ดัชนี SET กำลังอยู่ในช่วงพักตัวระยะสั้น หากไม่หลุดแนวรับสำคัญที่ 1,500 จุด หรือ 1,490 จุด จะยังเป็นสัญญาณที่ดี แสดงถึงฐานที่มั่นคง แนวต้านถัดไปอยู่ที่ 1,540 จุด และ 1,550 จุด นักลงทุนสามารถใช้ RSI และ MACD ช่วยยืนยันทิศทางได้ครับ โดยรวมตลาดยังมีโอกาสฟื้นตัวหากปัจจัยลบคลายตัว

สำหรับหุ้นเด่นที่น่าจับตาในวันนี้ กลุ่ม telecommunication อย่าง ADVANC อาจผันผวนจาก XD แต่พื้นฐานยังดี หุ้นธนาคารใหญ่ก็ยังน่าสนใจหากดัชนีไม่หลุด support นักลงทุนรายย่อยควรเน้น selective buying เลือกหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว เช่น หุ้นที่ได้ประโยชน์จากเศรษฐกิจฟื้นตัว

สรุปแล้ว หุ้นเช้านี้ลบ 4.83 จุด จากแรงกดดัน MSCI Rebalance ปรับน้ำหนักลงทุนหุ้นไทย แต่ไม่ใช่เรื่องที่น่าตกใจ ตลาดหุ้นไทยยังมีศักยภาพสูงในระยะยาว ด้วยการเติบโตของเศรษฐกิจและนักลงทุนในประเทศที่เพิ่มขึ้น

คำแนะนำสำหรับนักลงทุน: จัดพอร์ตให้สมดุล อย่าตื่นตระหนกกับความผันผวนระยะสั้น ติดตามข่าวสารอย่างใกล้ชิด และใช้ stop loss เพื่อบริหารความเสี่ยง หากสนใจอัพเดทตลาดหุ้นไทยแบบเรียลไทม์ สมัครรับข่าวสารจากบล็อกของเราวันนี้เลยครับ!

ที่มา – หุ้นเช้านี้ลบ 4.83 จุด จากแรงกดดัน MSCI Rebalance ปรับน้ำหนักลงทุนหุ้นไทย